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            設為首頁 | 加入收藏 | TAG標簽 | 網站地圖 現代商業雜志社-國內統一刊號:CN11-5392/F,國際標準刊號:ISSN1673-5889,全國中文流通經濟類核心期刊
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            利率市場化對我國商業銀行利潤影響研究

            2020-11-25 17:30 來源:www.yiwuhaida.com 發布:現代商業 閱讀:

            王小沙  山東九州通醫藥有限公司

            摘要:商業銀行在我國經濟體系中占據十分重要的地位,然而隨著我國利率市場化進程的加快,商業銀行對金融產品擁有了自主定價權,導致以存貸差業務為主要利潤來源傳統業務受到沖擊,進而影響銀行的日常經營,而之前實行的多元化經營模式扔處于初級階段,利率市場化對銀行提高金融產品和服務創新而提高盈利能力的促進作用還未顯現出來,因此,探索利率市場化對商業銀行盈利能力的影響,對提高銀行利潤增加可持續發展有重要的意義。

            關鍵詞:利率市場化;存貸差;商業銀行

            1996年利率市場化改革開始至今,主要包括三個階段,分別是同業拆借和債券利率、貸款利率和貼現利率以及存貸利率這三個階段,基本上實現了利率市場化改革。利率市場化勢必會給以銀行業為主的金融行業帶來挑戰,而我國商業銀行的存貸差利潤占其總利潤的60%,占整體營收的80%,隨著利差減少,這種依靠傳統存貸差為主要收入來源的經營方式難以為繼,因此轉變經營模式,實行多元化戰略是商業銀行能否生存下去的唯一出路,優化產業結構,改變傳統存貸差業務,擴大非利息收入的比例,最終實現利潤的增長。

            一、相關界定和理論基礎

            (一)相關界定

            利率市場化是指利率水平由貨幣市場供需來決定,不受其他外在干擾,主要包括利率的確定、傳遞、合約設計和管理這四個部分的市場化。利率市場化能提高市場上的資金使用率,但是對銀行來說存款利率的高低會影響整體存款規模,存款的客戶會受利率高低的影響而換銀行進行存款,而且對于儲戶來講,利率的高低會影響他們在投資和儲蓄上的選擇,最終影響他們是否會去參與儲蓄。

            利息收入主要包括債券投資、貸款、承兌和同業存款等業務,非利息收入指除去利息收入外的其他收入,主要包括投資收益、手續費和匯兌等業務。

            (二)理論基礎

                 利率傳導理論,主要包括凱恩斯和托賓Q理論,凱恩斯認為調節儲蓄和投資的關鍵點在于利率,通過調整利率來達到預期的經濟目標,托賓Q認為金融體系和實體經濟決定利率水平的高低,市場利率和貨幣供應量呈反比關系。

            在金融抑制理論中,利率過低導致融資需求旺盛,而儲蓄率低,降低資金使用效率阻礙經濟發展。同時在金融深化理論中認為政府對金融的過度干預,增加利率管制會影響投資和儲蓄,對經濟發展造成負面影響,應該推行金融自由化,充分發揮銀行在投資儲蓄中的中介職能,提高資金使用效率和配置,從而穩定經濟的發展。

            二、商業銀行利潤現狀和影響因素

            (一)利潤結構現狀

            從總體上看,自利率市場化推出以來,商業銀行的利潤盡管一直在增長,但是相較之前,增速卻變緩,整體利潤增長率逐年下降,由此可以看到利率市場化對商業銀行的利潤影響還是比較大的,其次也能發現近年來商業銀行的不良貸款規模出現增長,這說明資產質量出現了一定的問題。

            從結構上看,隨著各銀行間的競爭加大,銀行自身也在調整利潤增長點,通過查閱商業銀行年報,我們能發現利息收入占總收入的71%,而各銀行受自身規模的影響,在營業收入方面差別也十分大,但是凈利息收入的占比仍是主要部分,而在利息支出上,不同的銀行差別也比較大,原因在于銀行的日常經營中,像五大行在信用、口碑、網點數量上優勢,攬儲相較與其他銀行來說較容易,而其他中小銀行為了攬儲會增加利息支出,通過增加存款利息的方式攬儲,但是從長遠來看,僅僅靠這種高息攬儲的手段不是長久之計,還應當在自身業務的基礎上下功夫來提高營業收入。從非利息收入上來看,盡管占總收入比例不高,但是自利率市場化以來,非利息收入的占比也在逐年增加,相較于國外金融發達的國家來說,我國的商業銀行非利息收入的增長空間十分大。要減少對利息收入的依賴,優化利潤結構,這就需要銀行進行產品創新,同時對業務結構進行調整,在新環境中繼續保持穩定增長。

            (二)影響商業銀行利潤的因素

            首先是存貸差對商業銀行利潤的影響,銀行之前長期處于利率管制之下,主要的盈利模式就是存貸差,存貸利息的差額決定銀行盈利能力的大小。而且存貸差的差額減小,會倒逼商業銀行進行創新,使銀行直接和其他金融機構直接競爭,會加大銀行的經營風險。

            其次是資本充足率對商業銀行利潤的影響,在商業銀行的日常經營中,計提撥備作為風險預備的存在,盡管不參與銀行的經營,但是對銀行的持續發展有十分重要的作用。除了增加抵御風險的能力降低債務融資成本外,還能通過支付債務利息來減少一部分的稅收,而資本充足率過高會在債務資本上影響盈利。

            最后是規模對商業銀行利潤的影響,規模對商業銀行的影響不同于一般企業,銀行對規模的追求和企業不同,不論是受行業還是監管影響,銀行業在利率管制下金融產品同質化嚴重,沒有太多的創新,而傳統的存貸款業務規模則是和銀行規模有關,規模越大攬儲和放貸的業務越多,業務越多盈利也就越好。

            三、利率市場化對商業銀行利潤的影響

              (一)銀行間競爭加劇

            間接融資一直作為我國融資體系中的主要方式,而商業銀行在間接融資中占據主要地位。在利率市場化改革后,直接融資的規模開始擴大,除了金融環境和相關制度的影響,最主要的原因是相比間接融資來說,直接融資方式的多樣性,其次是因為人們在風險承受能力和信息收集上比之前有所提高,不再僅僅滿足銀行所提供的的固定利息,最終導致銀行的存量客戶和潛在客戶大大減少,在沒有存貸的情況下,商業銀行的利潤必然減少。在客戶數量和存貸差減少的情況下,必然會加劇各大銀行的競爭,而各大銀行產品同質化嚴重,也會出現如高息攬儲等手段。中小銀行在面對大銀行規模等劣勢上,很可能會在這次競爭中淘汰。

            (二)商業銀行風險變大

            利率市場化的改革,還包含著整個金融市場環境和制度的改革,這會使銀行面對更加多樣化的風險。隨著貸款市場的競爭激烈,銀行壟斷地位減弱,除了采取高息外,還會在貸款利率和貸款人資質上出手,不再像之前那樣限定高門檻,而這將導致銀行整體風險偏好的增加,盡管一直在加強監管,但是商業銀行一直采取創新的方式規避監管,使用諸如影子銀行的方式來違規放貸。這種違規放貸的方式擴大了商業銀行的信用風險,許多貸款進入諸多規模不夠、財務透明度不高的中小企業,資格審查和風控的缺失必然導致商業銀行信用風險的增加。一旦出現問題,在金融機構聯系越來越緊密的背景下,非常容易引發系統性金融危機。

            (三)商業銀行的金融中介地位減弱

            近年來,隨著金融市場的不斷創新,券商、信托等非銀金融機構數量在增多,它們的金融產品也比銀行更加有優勢,許多企業可以不再通過銀行來獲取發展資金,使得銀行的地位在下降。除了非銀金融機構外,金融脫媒的趨勢也對商業銀行造成了很大的影響,它導致銀行的負債業務出現萎縮,大量的創新金融產品出現,居民不再選擇存款,而是去選擇投資。隨著地位的削弱,利潤結構也發生了變化,如何提升盈利能力是當務之急,面對這種情況,會刺激商業銀行的創新,加大對產品和業務的創新力度,改變當前產品同質化嚴重的局面,打造具有核心競爭力的產品來吸引客戶。

            四、相關建議

            (一)采取多元化經營戰略

            存貸款利差一直都是商業銀行的主要利潤來源,因此為了保證銀行整體經營的穩定性,仍然需要重視該業務,過度的去擴大非利息收入可能導致過度金融化的現象,導致商業銀行失去外部發展環境?梢愿鶕F行的政策來調整貸款業務,優化一部分客戶,對貸款對象進行調整,剔除之前的產能過剩行業,對高新技術行業進行一部分貸款資源的傾斜,不僅能支持國家政策,還能改變固有的資產配置,提高資金的使用效率,保證傳統存貸差業務的正常發展。其次,在現有客戶的基礎上,開展諸如私人銀行、資產管理等創新業務,注重客戶需求的差異性,在產品數量和種類滿足客戶多樣性的需求,及時處理產品售前售后的問題,不斷提升產品質量和服務水平。

            (二)重新定位,進行差異化經營

            隨著銀行業競爭加劇,各大銀行需要增加自己的核心競爭力,找準自己的定位,進行差異化的經營,避免像之前的產品和經營方式的同質化。例如中小銀行可以在自身所處地域上下功夫,結合當地政策,發揮自己的靈活性和市場敏感度高的特點,結合本地區的情況為客戶提供個性化的產品和服務來達到轉型的目的。而針對大型國有銀行,要充分發揮規模和品牌效應,除了和其他機構合作外,還應使用新型科技等手段來尋找客戶的內在價值,發揮自己市占率高的優勢,擴大非利息收入產品的市場。

            (三)做好利率定價,加強風控

            商業銀行提高有關產品的定價能力除了能降低風險外,更能提高盈利能力。加強市場利率定價自律和做好最優惠貸款利率報價工作,建立不同類型存貸款利率定價機制。堅持風險可控的原則,弄清產品的價格對各種風險的影響,一切都需要建立在安全性的基礎上。加強現有的風控體系,在風險識別上要建立風控指標,及時對自身經營和外部環境做出反應,評估風險并做出應對,做好諸如貸前貸后的各項工作,做到及時規避風險和發現并解決風險。

            參考文獻:

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